法国兴业银行ESG实践
法国兴业银行（以下简称“法兴银行”）成立于1864年，是世界上最大的投资银行之一，也是法国银行业的三巨头之一。截至2021年法国兴业银行资产规模2.33万亿美元，营业收入59057.5百万美元，净利润6669.5百万美元。2021年法国兴业银行MSCI-ESG评级为“AAA”。
环境
1.绿色与可持续金融
（1）加大可持续投融资力度
自2013年以来，法兴银行已在全球范围内执行了 180 多项环境、社会和可持续债券授权，总额超过1700亿欧元。2019年，法兴银行提前一年完成了超过了筹集1000亿欧元以支持2016年至2020 年之间能源转型的承诺，并设定了在2019年至2023年期间筹集1200亿欧元的新目标。
（2）加快绿色可持续产品创新
产品投资组合分析工具：法兴银行证券服务（SGSS)通过提供涵盖ESG和碳标准的综合解决方案，帮助客户（发行人或机构投资者）将ESG标准整合到他们的投资策略中
可持续投资产品：零售部门推出了一项新的环境和社会融资服务，为包括能源效率、可再生能源、低碳运输、回收、教育和培训、社会住房等项目提供融资，此优惠是通过可持续发展贷款和消费贷款提供一系列绿色融资优惠。
2.ESG纳入风险管理
开展行业气候脆弱性评估，法兴银行开发行业气候漏洞指数（ICVI），对气候风险涵盖的行业适应气候相关风险的能力进行评分。风险捕捉选取每个行业中风险最大的前25%的公司，分析方法采取“定量+定性”分析，并尽可能地使用面板和财务量化数据，以确保风险捕捉的准确性。ICVI量表由七级分数组成，从正到负，以确定气候风险对客户/交易对手地影响（见下表1-1）。
表1-1法兴银行行业气候脆弱性分析
市场环境 | 影响因素 | 适应能力 |
宏观环境 | • 经济对气候的依赖程度 • 对排放密集度 • 受管制市场 • 依赖补贴程度 | • 财政和货币支持的灵活性 • 发展水平 |
供应链 | • 供应商自然资源强度 • 供应商碳排放强度 • 供应商转嫁成本的能力 | • 生产者改变供应链的能力 • 生产者转向低碳供应商的能力 |
业务和资产 | • 天气条件、自然资源的可用性和价格对生产的影响 • 工程涉及是否适应恶劣的天气条件 • 生产者排放强度 • 资产资本密集度 • 保险的覆盖程度 | • 生产能力适应在恶劣天气下进行 • 减少生产排放的潜力 • 生产者开发新技术的能力 |
市场 | • 收益取决于天气的程度 • 可替代的低碳产品或服务 • 市场价格弹性 • 销售多样化 • 消费排放强度 | • 改变客户基础的生产能力 • 开发低碳产品和技术的能力 • 通过成本转嫁的生产能力 |
资料来源：根据法兴银行官网资料整理
3.银行可持续运营
（1）设置净零目标
法兴银行设立2050年实现净零排放，同时致力于减少法兴银行业务活动的碳排放影响。
（2）绿色办公
可再生能源：集团在法国的所有办公楼消耗的电力 100% 来自可再生能源。法兴银行于 2019 年与法国电力公司签署了一项长期购电协议 (PPA)，该协议于 2021 年1月1日生效。根据该PPA，将在三年内从法国Eurowatt风电场购买 27 GWh/年。
节能降耗：一是在法国办公楼的192个能源密集型站点安装了智能电表，以监测电力、天然气和水的消耗，提供持续监测和检测任何异常高的消耗，从而自动触发现场调查。二是集团开发了一个软件程序，分析所有分支机构的月度消耗，使集团能够明确是否需要采取节能措施。
社会
1.普惠金融
小微企业转型，成立专门的团队来协助客户进行能源转型，并确保中小企业在可再生能源融资方面接受全球领先顾问的指导。
2.循环经济
在全球性的业务覆盖下，法兴银行与各个合作伙伴实施新的模式，以便确保可持续的投资生命周期，以积极的生态与环保方式将已使用资源（旧资产的零件与部件）重新投入到新的生产流程。另外，与合作伙伴一起，致力于延长资产的生命周期，包括提供融资服务方案，开展预防性维护与升级服务。
3.社会服务
法兴银行与Netexplo 合作，开发智能城市加速器该加速器分析了包容、互联和可持续城市所带来的挑战，并建立全资子公司LaVilleE+，帮助全球公共和私人客户创建符合可持续发展目标、可持续发展的城市发展。
治理
1.完善治理及组织架构
风险委员会 （CORISQ)：在风险偏好的框架内确定集团在风险（信用、交易对手、市场、运营和模型风险）方面的主要优先事项，并监督这方面的合规性。CORISQ 根据董事会赋予的权力，根据风险部门的建议，就各种风险（信用风险、交易对手风险、市场和操作风险）的管理作出主要决策。CORISQ每年审查气候相关风险，尤其是集团 “参考气候情景”以及暴露气候相关风险的信贷组合部分（包括调整指标）。
风险部门：作为CORISQ的下属，在涉及信贷组合时可能会依据CSR要求对汽车、石油和天然气、可再生能源、房地产、航空公司和航运业等行业均进行CSR风险分析。
2.管理并披露重点ESG议题
作为负责任银行原则（PRB)的创始签署方，法国兴业银行致力于通过公开报告实现透明度和问责制。法国兴业银行是TCFD建议的早期采用者，从2019年报告开始，它非常重视一致、可靠和清晰的气候相关信息披露。除TCFD报告外，集团还通过发布法国兴业银行的非财务业绩声明（DNFP)来执行欧盟关于非财务报告要求的规定。
3.完善内部管理机制及制度流程
可持续挂钩薪酬水平：薪酬委员会(COREM)确保公平薪酬，考虑监管标准、设定的目标、集团行为准则、风险管理及ESG实践（其中气候相关主题）。20%的奖励基于CSR绩效条件，（10%）取决于集团在三个额外金融评级机构中的定位：S&P Global Corporate Sustainability Assessment（排名第一四分位数）和MSCI（评级≥BBB）；（10%）取决于集团遵守其能源转型融资承诺（如果目标在2023年实现，则为100%，如果目标未实现，则为0%）。
合规和声誉风险，法银行制定并维护了一个环境与社会风险管理框架，其中包含环境与社会一般指南、跨部门和特定部门的环境与社会政策（包含使用专用环境与社会工具如识别清单、排除清单、客户评估程序、发行人和交易）。
法国兴业银行MSCI-ESG评级
2021年，法国兴业银行MSCI-ESG评级为“AAA”。根据MSCI评分，法兴银行在环境保护层面表现尤为突出（见图4-1）。
图4-1 法国兴业银行MSCI-ESG评级分布
图片来源：MSCI官网
